SIINC (INCENTIVOS DE IMPACTO SOCIAL)

Incentivos de Impacto Social (SIINC, por sua sigla em inglês) é um instrumento de financiamento que recompensa os negócios de impacto com o pagamento de recompensas por alcançar um impacto social, por tempo limitado. Ao vincular a provisão de fundos públicos ou filantrópicos a resultados sociais pré-definidos e comprovados, as empresas de alto impacto podem obter receita adicional e melhorar sua lucratividade, o que, por sua vez, ajuda a atrair investimentos adicionais para escalar.

Dado que a captação de investimentos a pagar é uma condição preliminar para receber pagamentos SIINC, este pode efetivamente ser definido como um mecanismo de financiamento misto. Em outras palavras, os fundos catalíticos são alavancados para mobilizar o investimento privado para negócios de impacto.

Objeto / Uso adequado

Permitir que as empresas de impacto captem investimentos e escalem tanto em termos de receita quanto de impacto. Melhorar o perfil de risco/retorno para os investidores

Pode substituir

Doações, instrumentos de capital catalítico e outros financiamentos mistos

Perfil de risco/desempenho

n/a

Estágio de vida da empresa

Estágio inicial e estágio de crescimento

Vencimento

2-4 anos

Características específicas

Recompensa financeira por impacto:

Os pagamentos contínuos aos negócios de impacto estão vinculados a um impacto direto e mensurável (que alinha a lucratividade ao impacto social).

Verificação de resultados:

Verificação independente dos resultados.

Limite para recompensas financeiras:

Os prêmios são normalmente concedidos até um montante máximo.

Mobilização de capital:

A mobilização de investimento privado (condição de fechamento para qualquer SIINC) cria alavancagem para os fundos financeiros fornecidos.

Alinhamento de interesses:

Os negócios de impacto e os investidores correm o risco de não atingirem o desempenho necessário para alcançar os resultados, e ambos se beneficiam positivamente de alcançar resultados de sucesso.

Variantes e opções interessantes

SIINC reembolsável
- Os SIINC reembolsáveis são semelhantes aos tradicionais, exceto que os pagamentos recebidos do financiador de resultados devem ser reembolsados se forem cumpridos os gatilhos predefinidos.
- Embora as condições possam ser negociadas livremente, o cenário mais óbvio é vincular o reembolso ao sucesso comercial da empresa. ex. o uso de eventos acionadores de rentabilidade predefinidos).

SIINC Conversível
- Semelhante aos SIINC reembolsáveis, o SIINC conversível também pode vincular uma conversão parcial ou completa (ex. dívida) dos pagamentos do SIINC ao sucesso comercial do negócio de impacto.

Ambas as variantes de SIINC acima mencionadas são mais adequadas para empresas de alto crescimento que devem obter força comercial e ambas permitem que os financiadores de resultados “reciclem” seus recursos para gerar um impacto maior.

Integração direta do SIINC ao investimento (ex. Empréstimo Vinculado ao
Impacto)
- Os incentivos de impacto social podem ser integrados diretamente a empréstimos, vinculando as taxas de juros (potencialmente até mesmo como partes das obrigações de pagamento) ao impacto dos credenciados. Quanto maiores os resultados de impacto, melhores os termos.
- Os possíveis pagamentos variam de juros com desconto a perdão parcial ou mesmo total de pagamentos de juros e principal.

SIINC de emergência
- Pensado em resposta à crise da COVID-19, o SIINC de emergência baseia-se na ideia de que, se as empresas não receberem fundos de emergência adicionais vinculados ao impacto social, correrão o risco de mudanças indesejadas em seus modelos de negócios.
- Os pagamentos podem, por exemplo, estar vinculados aos resultados das estratégias de defesa de um negócio de impacto (ex. manter e proteger a força de trabalho), ou estar vinculado ao fornecimento de produtos e serviços de suporte para seus clientes mais vulneráveis.